Encontramos a nuestro amigo disciplinado, quien nos agradece, en nombre de su hijo, por haberlo orientado en la decisión acerca del plan de ahorro. Sin embargo, nos dice: a mi hijo le están preguntando si prefiere invertir en el 401k tradicional o en un Roth, ¿qué opinas?
Los planes Roth tienen su origen en la “Taxpayer Relief Act” de 1997 y se ofrecieron a partir de 1998. Su creación buscó ampliar el acceso a las cuentas de retiro individuales (IRA[1]), sin por ello afectar demasiado la recaudación de impuestos. Por esta razón, los Roth operan de forma distinta a los tradicionales, pues los aportes se hacen con dinero que ya ha pagado impuestos. La versión 401k de los planes Roth tiene una historia más reciente, se origina en la “Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act” de 2001 y fueron ofrecidos por primera vez en 2006.
En un 401k tradicional, las contribuciones se hacen antes de impuestos y éstos quedan diferidos hasta el momento en que se hagan las distribuciones. En un Roth 401k, por el contrario, los impuestos se pagan antes de hacer las contribuciones y, a partir de ese momento, no se volverán a pagar[2]. A diferencia de los 401k tradicionales, los Roth 401k no incluyen requerimientos de efectuar distribuciones mínimas anuales (RMD[3]) a partir de cierta edad[4].
Los Roth 401k proporcionan el mismo beneficio de crecimiento libre de impuestos que proporcionan los 401k tradicionales, pero con el incentivo adicional que el monto acumulado nunca va a pagar impuestos. El beneficio doble de hacer crecer los aportes y hacer las distribuciones sin ocasionar impuestos, hacen que el Roth 401k sea un vehículo ideal para la acumulación de largo plazo.
Por lo explicado, tiene sentido que una persona joven y/o sujeta a una tasa marginal de impuestos relativamente baja haga aportes a un Roth 401k. Una persona sujeta a tasas marginales elevadas podría preferir aportar a un 401k tradicional y postergar los impuestos, a la espera de pagarlos en un momento en que su tasa marginal sea menor. La tasa marginal de impuestos no solo aumenta de acuerdo con el nivel de ingreso, sino que puede ser alterada al cambiarse la Ley. Por ejemplo, un gobierno que enfrente necesidades elevadas de gasto, podría querer aumentar las tasas marginales para recaudar mayores impuestos. Por esta razón, la decisión de contribuir a un 401k tradicional o Roth dependerá principalmente de las expectativas de ingresos personales y de cambios en la legislación. Ante la incertidumbre, se recomienda diversificar los ahorros para retiro incluyendo cuentas tradicionales y Roth.
Para concluir, las cuentas Roth IRA son la versión personal de las Roth 401k (que son siempre ofrecidas por el empleador). Las principales diferencias[5] entre ellas son ciertas limitaciones en su uso de acuerdo con los ingresos del contribuyente y el monto máximo de la contribución anual. En ambos casos, el Roth 401k es marcadamente superior al Roth IRA pues su uso no incluye limitaciones por los ingresos y la contribución máxima anual es más de 3 veces mayor.
Finalmente, y en el caso del hijo de nuestro amigo, lo mas probable es que prefiera hacer aportes al Roth 401k, aprovechando que su tasa marginal al comienzo de su carrera podría ser relativamente más baja. A futuro, las contribuciones podrán reorientarse a un 401k tradicional o repartirse entre ambos modelos para así lograr ahorros de largo plazo bajo distintos regímenes impositivos.
Aviso: La información proporcionada en este documento es solo para fines educativos. Portfolio Resources Group no garantiza la exactitud de ninguna recomendación fiscal, ya que no brindamos asesoramiento fiscal o legal. Consulte a un profesional de impuestos para asegurarse de que las recomendaciones sean apropiadas para su situación particular.
[1] Individual Retirement Accounts
[2] Sujeto a restricciones como, por ejemplo, haber tenido la cuenta por 5 años y haber cumplido 59.5 años.
[3] Required Minimum Distributions.
[4] Esto obedece a un cambio contenido en la Secure Act 2.0 y efectivo a partir de 2024.
[5] https://www.irs.gov/retirement-plans/roth-comparison-chart#:~:text=Roth%20IRA%20contributions%20are%20made,made%20with%20before%2Dtax%20dollars.&text=No%20income%20limitation%20to%20participate.